מיזוג בשווי 3 מיליארד ש"ח: דוניץ אלעד רוכשת את דן נדל"ן בעסקת מניות

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

דוניץ אלעד ודן אקוויטי נדל״ן (דן נדל"ן) הודיעו היום (חמישי) כי חתמו על מזכר הבנות לקידום עסקת מיזוג משולש הופכי, אשר ככל ותתממש, יביא להחזקה של דוניץ אלעד במלוא מניות דן נדל"ן, וזאת כנגד הקצאת מניות 33% ממניות דוניץ אלעד לבעלי החברה הנוכחיים.

ערב חתימת העסקה, מחזיקה קרן ווליו LBH המחזיקה ב-48.4% ממניות דן, והיתרה מוחזקת בידי 1,200 בעלי מניות נוספים. עם מימוש העסקה תחזיק ווליו LBH בכ-16% ממניות דוניץ אלעד ושאר בעלי המניות בכ-17%. נזכיר כי דוניץ אלעד היא חברה ללא גרעין שליטה, כאשר על בעלי המניות הבולטים בה ערב העסקה  ניתן למנות את מנורה המחזיקה בכ-16.1%, הפניקס (11.9%), איש העסקים גדעון תדמור (כ-5%) ומנכ"ל החברה רונן יפו (כ-4%).

כמו כן, דוניץ אלעד תקצה לבעלי המניות של דן כתבי אופציה לרכישת מניות רגילות נוספות של החברה בשווי שיעמוד על סך של 30 מיליון ש"ח במועד ההשלמה. במזכר ההבנות הוגבלה יכולתה של ווליו LBH להתקשר בהסכמי הצבעה עם יתר בעלי מניות דן, כך ששיעור ההחזקה המשותפת שלה עם בעלי מניות אחרים לא יעלה על 24.9%.

נכון לסיום יום המסחר אמש (ד') עמד שוויה של דוניץ-אלעד על כ-2 מיליארד ש"ח. דן נדל"ן היא חברה פרטית ולכן השווי שלה אינו מפורסם, אך מאחר שבעליה צפויים לקבל במסגרת העסקה כשליש ממניות החברה המשותפת לאחר המיזוג, הרי שהעסקה משקפת לה שווי של כמיליארד ש"ח, ולחברה המשותפת לאחר המיזוג – שווי של כ-3 מיליארד ש"ח.

לדברי החברה, "העסקה הנבחנת מגיעה כארבע שנים לאחר השלמת המיזוג המוצלח בין אחים דוניץ לאלעד ישראל מגורים החדשה, שהוביל להקמת קבוצת דוניץ אלעד. המיזוג הקודם יצר פלטפורמה פיננסית איתנה והרחיב באופן משמעותי את צבר הפרויקטים ואת פריסת הפעילות של הקבוצה תוך חיבור מוצלח בין ההנהלות והצוותים המקצועיים של שתי החברות".

רונן יפו, מנכ״ל דוניץ אלעד: ״החתימה על מזכר ההבנות לרכישת דן נדל"ן בעסקת מיזוג מהווה מהלך אסטרטגי משמעותי נוסף עבור דוניץ אלעד, שצפוי, לאחר ובכפוף להשלמת העסקה, להרחיב באופן משמעותי את היקף פעילותנו ולחזק את מעמדנו כחברה מובילה בשוק הנדל"ן הישראלי. לדן נדל"ן פורטפוליו איכותי של קרקעות, פרויקטים ונכסים מניבים, במיקומים אסטרטגיים באזורי ביקוש, ואנו מאמינים כי השילוב בין נכסים אלו לבין יכולות הייזום, הניהול, הביצוע והפלטפורמה הפיננסית האיתנה שלנו יאפשר להאיץ את פיתוחם ולייצר ערך משמעותי לבעלי המניות. לדוניץ אלעד ניסיון מוכח בביצוע ובהטמעה של עסקאות מיזוג משמעותיות, ואנו רואים בכך יתרון חשוב גם במהלך הנוכחי וביכולת לממש את הסינרגיות והפוטנציאל הטמונים בו. העסקה תיצור חברה גדולה, מגוונת ובעלת בסיס נכסים רחב יותר, עם מנועי צמיחה משמעותיים לשנים הבאות״.

יאיר אפרתי, שותף בקרן ווליו LBH ומנכ״ל דן נדל"ן: "אנו רואים במיזוג מהלך אסטרטגי שיציף ערך באמצעות יתרונות לגודל, יאיץ את צמיחתה של החברה הממוזגת ויאפשר לה לנצל הזדמנויות בשוק הנדל״ן. דן נדל״ן תוסיף לדוניץ נדבך משמעותי של קרקעות בעלות פוטנציאל ייזומי, אשר צפויות להבשיל בשנים הקרובות, לצד פרויקטים קיימים ונכסים מניבים באזורי ביקוש ובמיקומים אסטרטגיים".