לאחר נפילת המניה: אלקטרה נדל"ן גייסה 150 מיליון שקל בכ-13% מתחת למחיר שתוכנן

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

אלקטרה נדל"ן , בשליטת אלקו (הנשלטת על ידי האחים זלקינד) העוסקת במקבצי דיור בארצות הברית. אישרה בסוף השבוע האחרון בהודעה לבורסה כי השלימה גיוס של כ-150 מיליון שקל בדרך של הקצאה פרטית למשקיעים מסווגים, שלושה ימים בלבד לאחר שביטלה הנפקת מניות ואופציות לציבור בשל תנאי השוק (מחיר המניה). אם ימומשו כל כתבי האופציה שייכללו בהקצאה, עשויה התמורה הכוללת לחברה, בניהולו של אמיר יניב,  להגיע לכ-230 מיליון שקל.

דירקטוריון החברה, בראשות היו"ר גיל רושינק, אישר ביום שישי האחרון להקצות 4,285,740 מניות רגילות במחיר של 35 שקל למניה, לצד 2,142,870 כתבי אופציה לא רשומים למסחר שיוענקו למשקיעים. האופציות יהיו ניתנות למימוש למניות החברה במחיר של 37.5 שקל לכל כתב אופציה, שאינו צמוד ונתון להתאמות מקובלות.

המניות שיוקצו יהוו לאחר ההקצאה כ-6% מהונה המונפק והנפרע של אלקטרה נדל"ן ומזכויות ההצבעה בה, לפני דילול אפשרי כתוצאה ממימוש האופציות. ההקצאה מיועדת למשקיעים מסווגים, ובהם גופים מקבוצת מנורה. לפי דיווח החברה, מנורה צפויה להפוך בעקבות ההקצאה לבעלת עניין באלקטרה נדל"ן. יתר המשקיעים אינם בעלי עניין בחברה ולא צפויים להפוך לכאלה לאחר ההקצאה.

המהלך מגיע לאחר ניסיון קצר של החברה לבצע גיוס בהנפקה לציבור. ב-20 ביולי הודיעה אלקטרה נדל"ן כי היא בוחנת הנפקה ורישום למסחר של מניות בשילוב כתבי אופציה מסדרה 3, מכוח תשקיף המדף שפרסמה במאי. החברה התכוונה לקיים למחרת מכרז לקבלת התחייבויות מוקדמות ממשקיעים מסווגים, ובהמשך לפרסם דוח הצעת מדף ולבצע מכרז לציבור.

על פי המתווה המקורי, כל יחידה הייתה אמורה לכלול מניות במחיר שלא יפחת מ-40.14 שקל למניה, לצד כתבי אופציה ללא תמורה. האופציות היו אמורות להיות ניתנות למימוש במשך כשנה במחיר של 46.97 שקל. אלא שכבר ב-21 ביולי הודיעה החברה כי החליטה שלא לקיים את המכרז למשקיעים המסווגים ולא להציע את ניירות הערך לציבור, וזאת "לאור תנאי השוק". מבדיקת מרכז הנדל"ן עלה כי הסיבה היא הירדה במניה אלקטרה נדל"ן , ירידה יומית של כ-12%.

כעבור שלושה ימים עבר הדירקטוריון למתווה של הקצאה פרטית. מחיר המניה בהקצאה, 35 שקל, נמוך בכ־12.8% ממחיר המינימום של 40.14 שקל שנקבע במהלך הציבורי שבוטל . גם מחיר המימוש של האופציות הופחת מ-46.97 שקל במתווה המקורי ל-37.5 שקל בהקצאה הפרטית. עם זאת, בשני המתווים נשמר יחס של כתב אופציה אחד לכל שתי מניות.

שער מניית אלקטרה נדל"ן בפתיחת המסחר ביום אישור ההקצאה עמד על 35.30 שקל, כך שמחיר ההקצאה משקף הנחה של פחות מ-1% לעומת שער הפתיחה באותו יום.

התמורה המיידית הצפויה מהקצאת המניות מסתכמת בכ-150 מיליון שקל. אם כל 2.14 מיליון כתבי האופציה ימומשו במחיר שנקבע, תקבל החברה כ-80 מיליון שקל נוספים עבור כ-3% נוספים מהון החברה. השלמת ההקצאה עדיין כפופה לקבלת אישור הבורסה לרישום המניות המוצעות והמניות שינבעו ממימוש האופציות למסחר. בעקבות ההודעה עלתה מניית החברה ב-5%.