מגוריט גייסה 148 מיליון שקל בגיוס פרטי - בית ההשקעות מור הפך לבעל המניות הגדול

חברת מגוריט, קרן הריט למגורים הראשונה בישראל, דיווחה הבוקר (ב') כי השלימה גיוס הון, בדרך של הנפקה פרטית, בהיקף כולל של כ-147.5 מיליון שקל. מרבית ההנפקה בוצעה לבית ההשקעות מור, שירכוש מניות וכתבי אופציה של מגוריט בסך כולל של כ-120 מיליון שקל (כ-100 מיליון שקל בחברת הגמל וכ-20 מיליון שקל בחברת קרנות הנאמנות). לאחר השקעה זו, יהפוך מור לבעל המניות הגדול במגוריט שיחזיק בכ-20.8% (כ-23% בדילול מלא) ממניותיה של מגוריט. בנוסף, השתתפה בגיוס הפרטי גם קבוצת שסטוביץ, שתרכוש מניות וכתבי אופציה של מגוריט בסך כולל של כ-27.5 מיליון שקל, ותהפוך לבעלת עניין במגוריט, עם החזקה בשיעור של כ-5.1% מההון (5.6% בדילול מלא). 

ההנפקה בוצעה לפי מחיר השוק של המניה, כ-8.85 שקל למניית מגוריט. בנוסף יוקצו למור ושסטוביץ כתבי אופציה שיהיו ניתנים למימוש עד סוף חודש אוגוסט 2029, במחיר מימוש של 11 שקל למניית מגוריט. מימוש האופציות עשוי להזרים לקופת מגוריט כ-95.6 מיליון שקל נוספים. את ההנפקה הובילה חברת דיסקונט חיתום.

במקביל להנפקה הפרטית, הנחה דירקטוריון מגוריט את הנהלת החברה לפעול לביצוע הנפקת זכויות לבעלי מניותיה בהיקף כולל של עד כ-200 מיליון שקל, וזאת בתנאים דומים לתנאי ההקצאה הפרטית האמורה, וכן לעדכן את מדיניות חלוקת הדיבידנד כך שתותאם לגידול הצפוי בהון המניות, בכפוף להשלמת הגיוסים וקבלת האישורים הנדרשים. בתוך שבוע התחייבה החברה לפרסם את ההקצאה המפורטת.

המניות המוקצות יהוו כ10.2%- מהון המניות המונפק והנפרע של החברה, לאחר הקצאתן וביחד עם כתבי האופציה שיוקצו כ,14.7%- בהנחת מימוש כתבי האופציה הנ"ל.

מגוריט הכריזה בחודש שעבר על מהלך תקדימי בשוק ההון הישראלי. החברה עדכנה, כי היא תחיל מדיניות דיבידנד שעל פיה תחלק לבעלי מניותיה דיבידנד מדי חודש, עם פוטנציאל לתשואה שתגדל מדי שנה. דיבידנד ראשון חולק בראשית החודש והשני הוכרז ויחולק בתחילת פברואר הקרוב. המהלך יאפשר למעשה למשקיעים במניות הקרן להשתתף ברמה חודשית ברווחים הנובעים מהשקעה בדירות מגורים להשכרה. בכך למעשה מגוריט מציעה למשקיעים חלופה בורסאית לרכישת דירת מגורים להשקעה, עם תזרים חודשי יציב וצפוי, בכפוף לתנאי השוק ולתוצאות הקרן. הדיבידנדים שתחלק מגורים ישקפו תשואות שנתיות שיגיעו לכ-4.8% בשנת 2026 ולכ-7% בשנת 2028 (בהתבסס על מחירי מניית מגוריט כפי שהיו במועד קבלת ההחלטה על מדיניות הדיבידנד).

מגוריט, בניהולו של אורי שוסטר, מנכ"ל החברה, סיימה את הרבעון השלישי של השנה עם צמיחה של כ-35% ב-NOI מהשכרת דירות לכ-22.8 מיליון ש"ח, לעומת כ-16.9 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נבעה מגידול בכמות יחידות הדיור המושכרות, בין היתר בהמשך לקבלת דירות בפרויקטים בשלל אזורי ביקוש בישראל. החברה מסכמת את הרבעון השלישי של שנת 2025 עם עליה כ-45% ברווח הנקי לכ-41.9 מיליון ש"ח, לעומת כ-28.8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

העלייה ברווח נבעה מעלייה ב-NOI ומרווח גבוה יותר מאשתקד בגין שערוך פרויקטים. בסיכום שלושת הרבעונים הראשונים של השנה סיימה מגוריט את התקופה ברווח של למעלה מ-86 מיליון שקל עם צמיחה של כ-22% ב-NOI מהשכרת דירות לכ-60.3  מיליון ש"ח ועם גידול של כ-39% בתזרים מפעילות שוטפת לכ-31.3 מיליון ש"ח; החברה מציינת עוד, כי נכון למועד המאזן, הונה העצמי של החברה הסתכם בכ- 1.77 מיליארד ש"ח וכי קיים הפרש חיובי בסך של כ-475 מיליון ש"ח בין אומדן שווי של הפרויקטים שבבעלותה על פי שומות, לבין העלות הרשומה בספרי החברה, אשר טרם הוכר בדוחות הרווח וההפסד ואשר יוכר בשנים הקרובות, באופן שצפוי להגדיל את הונה העצמי של החברה.

נכון לסוף הרבעון השלישי לשנת 2025,  היקף הנדל"ן למגורים שרכשה והקימה החברה עומד על כ-7.5 מיליארד שקל הכולל כ-2,312 דירות המפוזרות על פני 43 פרויקטים באזורי ביקוש ברחבי הארץ מתוכן היו מוכנות להשכרה ליום 30 לספטמבר 2025 כ-1,335 דירות בשיעור תפוסה של כ-99.5%. על פי הצפי עד לתום שנת 2026 תהיינה למעלה מ-2,000 דירות מוכנות להשכרה, באופן שיגדיל את הכנסות החברה.

ארז רוזנבוך, יו"ר מגוריט: "המהלך המשמעותי מהווה מבחינתנו הבעת אמון חשובה ומשמעותית מאד במגוריט ובמודל העסקי שלה מצד שחקן מוביל בשוק ההון כדוגמת מור בית השקעות ומצד קבוצת שסטוביץ'. בכוונתנו לפעול במקביל גם לגיוס הון נוסף, בדרך של הנפקת זכויות, וזאת בהמשך לשיח שקיימנו עם בעלי המניות הגדולים בקרן, כאשר בכוונתנו לפעול לכך שהסכומים שיגוייסו ישמשו אותנו לנצל הזדמנויות מעניינות שנוצרו בשוק הנדל"ן למגורים בתקופה האחרונה".