250 מלש"ח תמורת 30% בעלות: מו"מ מתקדם בין מנרב לכלל ביטוח להשקעה במיזמי התחדשות

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

חברת הבנייה מנרב מנהלת משא ומתן עם כלל חברה לביטוח לקביעת מסגרת השקעות בהיקף של עד 250 מיליון שקל, כך דיווחה החברה היום (ד') לבורסה. על פי המתווה המתגבש, כלל תשקיע את הסכום בפרויקטים נבחרים של מנרב בתחום המגורים וההתחדשות העירונית.

המודל העסקי המוצע מבוסס על הקמת שותפויות מוגבלות ייעודיות לכל פרויקט, אותן תנהל מנרב כשותף הכללי. חלוקת הזכויות בפרויקטים תעמוד על 70% למנרב ו-30% לכלל. עם זאת, בכל הנוגע להעמדת ההון העצמי הנדרש, חלקה של כלל יהיה דומיננטי יותר: כלל תעמיד 60% מההון העצמי הנדרש, ומנרב תעמיד את 40% הנותרים.

מעבר לכך, ההשקעה של כלל בנויה בצורה שמגנה על כספי העמיתים: כ-70% מחלקה של כלל בהון יוגדר כהון עדיף (מניות בכורה), הנושא תשואה מועדפת (נומינלית) בשיעור של 7%. יתרת ההון של כלל (30% מחלקה) תושקע כהון רגיל, בכפוף לעמידה בתנאים מקדמיים כמו חתימה על הסכמי ליווי בנקאיים.

מתוך המסגרת, כ-130 מיליון שקל יועמדו בשלב ראשון לחמישה פרויקטים מוסכמים הכוללים כ-800 יחידות דיור המיועדות לשיווק. יתרת הסכום (120 מיליון שקל) תושקע בפרויקטים עתידיים שיעמדו בקריטריונים שנקבעו בין הצדדים. במנרב מדגישים כי בשלב זה מדובר במו"מ בלבד וטרם נחתם הסכם מחייב. השלמת העסקה כפופה לאישור דירקטוריון החברה ולהגעה לנוסח סופי ומוסכם.

אלי כהן, מנכ"ל מנרב: "כניסתה של חברת הביטוח כלל כשותפה בפרויקטי ההתחדשות העירונית של מנרב נדל"ן מהווה אבן דרך אסטרטגית להמשך פיתוח החברה, ומבטאת הבעת אמון של גוף פיננסי מוביל בפעילות ההתחדשות העירונית הענפה והאיכותית שהקמנו בשנים האחרונים.

מדובר במודל עסקה שמזכיר את זו שנחתמה לפני כ-3 שבועות בין חברת ההתחדשות אאורה ובין כלל ביטוח, ולפיו תשקיע כלל השקעה הונית ישירה בסך כולל של עד כ-650 מיליון ש"ח בזכויות המגורים בפרויקטים נבחרים של אאורה . על פי הדיווח לבורסה, כלל תשקיע בפרויקטים נבחרים של חברת הבת ותיכנס כשותפה בשיעור של 30%-35% מזכויות המגורים בכל אחד מהפרויקטים שייבחרו.