ג’י סיטי מגדילה השליטה בחברה הבת סיטיקון: רכשה כ-27% מהמניות בכ-680 מלש"ח

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

חברת הנדל"ן המניב ג’י סיטי הודיעה היום (ב') כי השלימה שלב מרכזי בהצעת הרכש לחברת הבת הפינית סיטיקון (Citycon) לאחר שבעלי מניות המחזיקים בכ-27% ממניות החברה נענו להצעה. בעקבות המהלך צפויה החזקתה של ג’י סיטי בסיטיקון לעלות לכ-86% מהון המניות.

לפי הדיווח, במסגרת ההצעה נרכשו כ-49.9 מיליון מניות סיטיקון תמורת כ-190 מיליון אירו (כ-683 מיליון שקל). לאחר קיזוז דיבידנדים שחולקו בתקופת הצעת הרכש, ההוצאה נטו של ג’י סיטי צפויה לעמוד על כ-26 מיליון אירו (93.4 מיליון שקל).

החברה ציינה כי העסקה משקפת דיסקאונט של כ-54% על שווי הנכסים של סיטיקון, מהלך שלדבריה צפוי ליצור ערך משמעותי לבעלי המניות. בג’י סיטי מעריכים כי השלמת העסקה תגדיל את ההון העצמי של החברה בכ-638 מיליון שקל, ותוסיף כ-3.56 שקלים להון העצמי למניה. בנוסף צפויה העסקה להגדיל את ה-FFO השנתי בכ-49 מיליון שקל.

מבחינת מבנה המימון, שיעור המינוף של החברה ברמת הסולו (של חברת האם בלבד) המורחב צפוי לרדת בכ-2.1%, בעוד המינוף המאוחד צפוי לעלות בכ-2.7%.

סיטיקון  מתמקדת בפיתוח והפעלה של מרכזים מסחריים עירוניים המעוגנים בסופרמרקטים במדינות הנורדיות והבלטיות. נכון לסוף 2025 מחזיקה החברה ב-28 נכסים בשווי כולל של כ-3.8 מיליארד אירו ובשטח להשכרה של כ-1 מיליון מ"ר. שיעור התפוסה במרכזים עומד על כ-95.5%, והם מושכים כ-127 מיליון מבקרים בשנה.

לפי מצגת המשקיעים של החברה שפורסמה היום, Citycon מתכננת לממש נכסים שאינם בליבת הפעילות בהיקף של לפחות מיליארד אירו בשנתיים הקרובות, לצד מימון מחדש של נכסים והמשך חלוקת דיבידנדים לבעלי המניות. החברה מעריכה כי צעדים אלה, לצד שיפור הביצועים התפעוליים והגדלת הכנסות משכירות, יאפשרו יצירת ערך נוסף לפעילות בצפון אירופה.

בנוסף, החברה עדכנה  היום על שינוי בתוכנית הרכישה העצמית של מניותיה שפרסמה בפברואר השנה, שלפיו תרכוש מניות בסכום של עד 100 מיליון שקל. דירקטוריון ג’י סיטי החליט להגדיל את היקף התוכנית לעד 200 מיליון שקל, כולל כ-40 מיליון שקל שכבר נוצלו עד כה במסגרת רכישות שבוצעו מאז תחילת התוכנית. לדברי הדירקטוריון, הרחבת התוכנית נועדה להעניק להנהלה גמישות לרכוש מניות כאשר מחיר המניה בבורסה משקף הנחה משמעותית ביחס לשווי הנכסים הנקי שְל החברה, וכן מהווה הבעת אמון בפעילותה ושימוש ראוי בחלק מיתרות המזומנים. עוד צוין כי לאחר בחינת מצבה הפיננסי של החברה ותזרים המזומנים החזוי, לא קיים חשש כי ביצוע התוכנית יפגע ביכולתה לעמוד בהתחייבויותיה, והיא גם אינה צפויה להשפיע לרעה על מצבה הפיננסי או על עמידתה באמות המידה הפיננסיות.