מ. אביב בעסקת ענק: רוכשת את תרחיש בעד 81.5 מיליון שקל ונכנסת ל-21 פרויקטים

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

עסקת ענק בתחום ההתחדשות העירונית: חברת מ. אביב חתמה אתמול על הסכם מחייב לרכישת חברת תרחיש קידום שיווק יזמות שבבעלות תמיר חפץ, במסגרת עסקה בהיקף של עד כ-81.5 מיליון שקל. העסקה כוללת רכישה של 100% ממניות תרחיש וכן רכישת זכויות בפרויקטים המשותפים לה ולקן התור הנדסה ובניין. במסגרת המהלך תיכנס מ. אביב לצבר של 21 פרויקטים הכוללים כ-4,430 יחידות דיור מתוכננות, מתוכן חלקה של תרחיש עומד על כ-1,100 יחידות דיור.

תרחיש פועלת בתחום ההתחדשות העירונית בשיתוף עם קן התור ומחזיקה בזכויות בפרויקטים באמצעות חברות פרויקט ייעודיות. לפי דיווח מ. אביב לבורסה, מתוך כ-4,430 יחידות הדיור המתוכננות בצבר, כ-3,135 יחידות מיועדות לשיווק. הפרויקטים ממוקמים בעיקר באזורי הביקוש במרכז הארץ ובירושלים.

בתל אביב כולל הצבר פרויקטים ברחובות פנקס, אפלטון, אנטוקולסקי, דב ממזריץ, ארלוזורוב וצייטלין. בירושלים מקודמים מתחמים ברחובות בר יוחאי-סן מרטין, שטרן, פרנקפורטר, שלום יהודה, מורגנטאו וניקנור, ובהרצליה ברחובות בן סרוק, ויצמן ויגאל אלון. פרויקטים נוספים נמצאים בפתח תקווה, רמת גן, יהוד ואזור. מתוך 21 הפרויקטים, ארבעה נמצאים בשלב של תב"ע מאושרת או היתר בנייה, כאשר אחד מהם צפוי להיכנס לביצוע בשנה הקרובה. יתר הפרויקטים נמצאים בשלבים שונים של קידום תב"ע והגשת בקשות להיתר.

העסקה מורכבת משני רכיבים מרכזיים. עבור מניות תרחיש תשלם מ. אביב לתמיר חפץ עד כ-56.5 מיליון שקל. התמורה הבסיסית עומדת על כ-36.4 מיליון שקל, מתוכה 14 מיליון שקל ישולמו במועד השלמת העסקה והיתרה בשני תשלומים נדחים, בתוך שישה ו-12 חודשים. בנוסף נקבעה תמורה מותנית של עד 20 מיליון שקל, בכפוף לעמידה ביעדי תכנון, אבני דרך והסכמות דיירים בשנים 2028-2030.

במקביל תשלם מ. אביב לקן התור כ-25 מיליון שקל עבור רכישת מחצית מזכויותיה ב-21 חברות הפרויקט. בעקבות העסקה יחזיקו תרחיש וקן התור ב-50% כל אחת בכל אחת מחברות הפרויקט. בנוסף התחייבה מ. אביב לגרום להעמדת מסגרת אשראי של עד 20 מיליון שקל לטובת חלקה של קן התור בהון העצמי שיידרש לליווי הפרויקטים.

חפץ ימשיך לפעול עם מ. אביב וקן התור לקידום הפרויקטים במשך שנתיים ממועד השלמת העסקה. לדבריו, "אחרי 15 שנים אינטנסיביות החלטתי לממש חלק ניכר מהאחזקות שלי ולהקדיש יותר זמן למיזם החברתי 'חי חזק', שמסייע לצעירים, חיילים משוחררים ולוחמי מילואים להשיג מטרות ולחיות חיים מלאי משמעות. אני נשאר במשפחת קן התור , הבית שגדלתי בו, כדי להמשיך לקדם ולדחוף את הפרויקטים שנמכרו ואת אלה שנשארתי בהם שותף, חלקם בביצוע וחלקם בשלבי ייזום. במקביל, אלווה את מ. אביב בכניסתה לפרויקטים. מ. אביב היא חברה ותיקה ואיכותית, עם DNA דומה מאוד לזה של קן התור, ואני בטוח שהחיבור בין החברות יהיה מצוין. אני שמח להצטרף למשפחת אביב ולהמשיך בעשייה משמעותית בתחום ההתחדשות בשותפות עם שתי החברות."

השלמת העסקה תמומן ממקורותיה העצמיים של מ. אביב וכפופה לשורה של תנאים, בהם קבלת אישור הממונה על התחרות, קבלת הסכמות מצדדים שלישיים והיעדר שינוי מהותי לרעה בתוך 90 יום, עם אפשרות להארכת התקופה ב-90 יום נוספים. מ. אביב מעריכה כי חיובי המס הנובעים מהרכישה יעמדו על כ-4.9 מיליון שקל.

על פי הדוחות הכספיים המבוקרים של תרחיש לשנת 2024, לחברה היו נכסים בהיקף של כ-19.4 מיליון שקל והתחייבויות של כ-18.9 מיליון שקל. הכנסותיה באותה שנה הסתכמו בכ-4.4 מיליון שקל והרווח הנקי עמד על כ-759 אלף שקל.

יו"ר מ. אביב, רות רלבג, מסרה כי "העסקה הנוכחית מהווה נדבך משמעותי באסטרטגיית הצמיחה של מ. אביב ומשקפת את הדרך שבה אנו מבקשים להמשיך ולפתח את הקבוצה בשנים הקרובות". מנכ"לית החברה, צאלה רוזנבלום-עמור, מסרה כי "החבירה של מ.אביב לקן התור היא נדבך מרכזי באסטרטגיה להרחבת פעילותנו בתחום ההתחדשות העירונית ולהפיכתה למנוע צמיחה משמעותי לחברה".

מטעם מ. אביב ליוו את העסקה משרד עורכי הדין ארנון, תדמור-לוי, בהובלת עורכי הדין יובל שלהבת ואסף איילון, וכן דלויט, בטא פייננס ועינת גנון. את תרחיש ליוותה חברת הייעוץ הכלכלי ובנקאות ההשקעות MNS, בהובלת ניר בדנר ואיתי סעד, ואת תמיר חפץ וקן התור ליווה משרד עורכי הדין פירון באמצעות עורכי הדין אודי אפרון והילה רוזן-גליקשטיין.