70 אלף הלוואות בכ-44 מיליארד ש"ח: זינוק חד במחזור משכנתאות ב-2025 – וזו הסיבה

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

זינוק חד בהיקפי מחזורי המשכנתאות בשנת 2025: כך עולה מנתונים שפרסם היום (ד') בנק ישראל, במסגרת תיבה מתוך דו"ח בנק ישראל לשנת 2025 שכותרתה "מִחזורים באשראי לדיור - סיבות, מגמות ומאפייני לווים". על פי הנתונים שפורסמו, בשנת 2025 מוחזרו כ-69 אלף הלוואות משכנתה בהיקף מצטבר של כ-43.6 מיליארד ש"ח, סכום השווה לכ-7 אחוזים מסך יתרת תיק המשכנתאות של המערכת הבנקאית, לעומת ממוצע של כ-4.5 אחוזים מהיתרה בשנים 2019 עד 2024.

עוד עולה מהנתונים כי ב-88% מכלל המקרים, מחזור המשכנתה היה "פנימי", כלומר בוצע בבנק המקורי ממנו נלקחה המשכנתה, וכי ב-12% מהמקרים ההליך כלל מעבר לבנק מתחרה.

במסגרת הניתוח, בבנק ישראל עמדו על הסיבות לעלייה בהיקפי ההחזר, ובעיקר בשאלה האם זו נובעת מקושי תזרימי של הלווים אשר מאלץ אותם לשנות את תנאי המשכנתה והקטין את גובה ההחזר החודשי. המסקנה אליה הגיעו היא כי ברוב מקרים המחזור אינו נובע מאילוץ תזרימי: "העלייה במִחזורי המשכנתאות בשנים האחרונות נובעת בעיקר משיקולי תועלת כלכלית, הקשורים למימוש אפשרויות הטמונות בהסכם ההלוואה המקורי ובפרט עדכון תנאי המשכנתה עבור מסלולים בריבית משתנה בהתאם לתנאי השוק". לצד זאת נמצא כי "כ-15 אחוזים מן המִחזורים נבעו מרצון בהקלה תזרימית. במכלול הממצאים עולה כי העלייה בהיקפי המִחזורים של המשכנתה אינה מעידה על עלייה נרחבת במצוקה פיננסית המחייבת מִחזור לצורך עמידה בהחזרים".

התאחדות יועצי המשכנתאות: "התפתחות חיובית" 

התאחדות יועצי המשכנתאות התייחסה לנתונים ומסרה כי "מדובר בעלייה משמעותית שממקמת את המחזור ככלי מרכזי יותר בניהול פיננסי של משקי הבית. השיפור בכדאיות הכלכלית של המשכנתאות והפחתת תשלומי הריבית לבנקים, תרמו לכך שהציבור משפר את מסלולי ההלוואה וכך אינו סופג את מלוא עליית ההחזרים אשר הייתה צפויה להיות לו במשכנתה במידה ולא היה ממחזר. עוד עולה כי רבים מהמחזורים מתייחסים למשכנתאות שנלקחו ב4-5 שנים האחרונות, בעיקר במסלולים בריבית הפריים והאפיקים הצמודים על רקע שינויי הריבית במשק". 

נופר יעקב, יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות (ישראל פנחסוב)

בשנת 2020 27% מתמהיל המשכנתה היה במסלולי משתנות על בסיס אג״ח (צמודות למדד ולא צמודות למדד) אשר בסיס הריבית בהם עלה דרמטית והיה משפיע על הלווים בהחזר החודשי ובעליית הריבית במסלול. מתוך 27% בתמהיל, 20% מהם היו במסלול משתנה צמודה למדד, שעלה גם הוא משמעותית בנוסף לבסיס הריבית. לצד זה שיא בלקיחת הפריים היה בשנת 2022 שהיווה 40% מהתמהיל , נתון שיצר כדאיות מחזור במעבר למסלולים משתנים על בסיס אג״ח".

בהתאחדות ציינו כי יועצי המשכנתאות ממלאים תפקיד מרכזי במגמה זו, כאשר כ-70% מהמחזורים מלווים כיום על ידי יועצי משכנתאות פרטיים. "נתון זה אינו מקרי, והוא משקף את תרומתם של היועצים לזיהוי הזדמנויות, בניית תמהילים מותאמים והובלת הלקוחות לשיפור תנאים אמיתי, תוך יצירת תחרות והנגשת מידע לציבור".

נופר יעקב, יו״ר ההתאחדות: "מדובר בהתפתחות חיובית בשוק, המעידה על עלייה במודעות, באחריות וביכולת של משקי הבית לנהל את התחייבויותיהם לאורך זמן באמצעות יועצי המשכנתאות שמהווים גורם משמעותי לתחרות ולרווחת הלווים".