לקראת הנפקת אג"ח: עמרם אברהם מוותרת על השליטה האפקטיבית ב-RENEW

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

חברת עמרם אברהם הודיעה היום (ד') כי הדירקטוריון אישר אתמול שינוי במבנה השליטה בחברת עמרם את נידם התחדשות עירונית (המוכרת גם בשם המותג RENEW), לקראת הנפקת סדרת אג"ח של האחרונה והפיכתה לחברה מדווחת. על פי ההחלטה, תחדל עמרם אברהם מלשמש כבעלת שליטה אפקטיבית בחברה ותעבור למתכונת של שליטה משותפת לצד חברת אלי.נ בניה והשקעות, בבעלות אלי נידם, המחזיקה גם היא ב-50% מהמניות. שיעור האחזקות בחברה יישאר על כנו.

עד כה נהנתה עמרם אברהם מזכויות עודפות בניהול החברה המשותפת, ובהן הזכות למנות שניים מתוך שלושה דירקטורים וכן השפעה מכרעת בקבלת חלק מההחלטות. בעקבות בקשת אלי.נ בניה, שהוגשה על רקע ההיערכות להפיכת עמרם את נידם לחברה מדווחת, הסכימו הצדדים לבטל את הזכויות העודפות. בהתאם להסכם המעודכן, דירקטוריון עמרם את נידם יורכב מארבעה חברים, שניים מטעם כל אחד מהשותפים, וכל ההחלטות יתקבלו בהסכמה פה אחד.

לשינוי צפויה להיות השפעה חשבונאית: החל מהדוחות הכספיים לרבעון השני של 2026 תפסיק עמרם אברהם למזג את תוצאותיה של עמרם את נידם לתוך דוחותיה הכספיים, ותציג את ההחזקה בה לפי שיטת השווי המאזני (אקוויטי) - לפי חלקה היחסי בהון העצמי של החברה המושקעת. החברה מעריכה כי כתוצאה מהפסקת האיחוד והצגת ההשקעה בשווי הוגן במועד אובדן השליטה, היא צפויה להכיר ברווח חשבונאי מהותי, אולם בשלב זה לא ניתן לכמת את היקפו. הרווח יהיה כפוף להערכת שווי, להקצאת עלויות רכישה,  לכללי חשבונאות ולהליכי הביקורת של רואי החשבון.

במקביל עדכנה עמרם אברהם כי עמרם את נידם הגישה לרשות ניירות ערך טיוטת תשקיף להשלמה ותשקיף מדף, במסגרת בחינת הנפקת איגרות חוב (סדרה א') ורישומן למסחר בבורסה. כחלק מההיערכות להנפקה אישר דירקטוריון עמרם אברהם, באופן עקרוני, להעמיד ערבות מוגבלת בסכום שייקבע בהתאם להיקף הגיוס, להבטחת פירעון אגרות החוב.

לפי הדיווח, כנגד העמדת הערבות תעמוד לעמרם אברהם ערבות אישית של אלי נידם, בעל השליטה באלי.נ בניה, וכן כתב שיפוי של אלי.נ בניה, שלפיו עמרם אברהם תהיה זכאית לשיפוי בגובה 50% מכל סכום שתידרש לשלם אם הערבות תחולט. החברה הדגישה כי מבנה ההנפקה טרם נקבע, וכי השלמתה כפופה, בין היתר, לקבלת היתר מרשות ניירות ערך ואישור הבורסה לרישום ניירות הערך למסחר. לפיכך, אין ודאות שההנפקה אכן תבוצע או שתבוצע במתכונת הנבחנת כיום.

עמרם את נידם הוקמה ב-2013 כשותפות בין שני גופים ותיקים בענף הנדל"ן - חברת עמרם אברהם , אחת מחברות הייזום והביצוע הגדולות  בארץ האחראית לבניית אלפי יחידות דיור, וחברת אלי נידם בנייה ויזמות: חברת בנייה מנוסה בתכנון וביצוע פרויקטים מורכבים בעיקר בשוק היוקרה.

כיום מחזיקה החברה בצבר פרויקטים רחב הכולל עשרות מתחמים בשלבי תכנון, רישוי וביצוע ברחבי הארץ, הכוללים לפי האתר שלה כ-40,000 יח"ד, עם דגש חזק על אזור הצפון, רבים בטירת כרמל. בסוף שנת 2025 חתמה החברה על עסקת ענק מול חברת הביטוח מגדל, במסגרתה קיבלה ליווי ומימון בהיקף של כ-1.5 מיליארד ש"ח לצורך פיתוח פרויקטים נוספים.