מגדל תרכוש 20% מאשטרום מגורים להשכרה לפי שווי של 2.26 מיליארד שקל

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

קבוצת אשטרום הודיעה היום (ג') כי חתמה על מזכר הבנות מחייב עם מגדל ביטוח ופיננסים, שבמסגרתו תרכוש מגדל 20% מהזכויות באשטרום מגורים להשכרה — זרוע הייזום של קבוצת אשטרום בתחום המגורים להשכרה לטווח ארוך. התמורה בעסקה מוערכת בכ-451 מיליון שקל, בתוספת מע"מ, לפי שווי נכסי נטו של כ-2.26 מיליארד שקל לאשטרום מגורים להשכרה. השווי מבוסס על דוחותיה הכספיים של החברה ליום 31 במרץ 2026, בתוספת התאמות לא מהותיות למועד חתימת מזכר ההבנות.

על פי תנאי העסקה, 50% מהתמורה תשולם עד סוף נובמבר 2026, ואילו יתרת הסכום תשולם בתשלומים שאינם שווים עד 31 בדצמבר 2032, כשהם צמודים למדד הידוע מיום 1 בינואר 2026.

באשטרום מציינים כי העסקה מהווה אבן דרך משמעותית במימוש האסטרטגיה של הקבוצה להרחבת פעילות המגורים להשכרה, המוגדרת כאחד ממנועי הצמיחה המרכזיים שלה. לפי החברה, מדובר במהלך ראשון מתוך סדרת מהלכים אסטרטגיים המתוכננים במסגרת התוכנית העסקית של הקבוצה, שמטרתה לממש ערך מפעילויות שאשטרום פיתחה והצמיחה לאורך השנים, לשפר את בסיס ההון ולייצר תשתית להמשך צמיחה ארוכת טווח.

עוד נמסר כי המהלך נועד להביא להכנסת שותפים אסטרטגיים, לשפר את בסיס ההון של הקבוצה, להקטין את המינוף ולהגדיל את היקפי פעילותה. בהתאם לכך, אשטרום פועלת לצירוף משקיעים נוספים באשטרום מגורים להשכרה, וכן בפעילויות נוספות של הקבוצה שהגיעו לבשלות ולהיקפים משמעותיים.

בהתאם למזכר ההבנות, החל ממועד השלמת העסקה יעמידו הצדדים את ההון העצמי הנדרש לפרויקטים השונים של השותפות לפי חלקם היחסי. בנוסף, קבוצת אשטרום התחייבה כי פעילות המגורים להשכרה העתידית שבכוונתה ליזום תמשיך להתבצע במסגרת השותפות.

כמו כן, אשטרום תמשיך לשמש כקבלן המבצע של הפרויקטים המצויים כיום בהליכי הקמה, וכן של הפרויקטים העתידיים של השותפות, בהתאם לתנאים שנקבעו במזכר ההבנות.

במסגרת העסקה תהיה מגדל זכאית גם לאופציה לא סחירה לתקופה של ארבע שנים, להקצאת מניות רגילות של קבוצת אשטרום , אשר יהוו במועד השלמת העסקה 0.727% מהונה המונפק והנפרע של הקבוצה, לא בדילול מלא. מחיר המימוש של האופציה משקף פרמיה של 35% על מחיר מניית קבוצת אשטרום במועד חתימת מזכר ההבנות.

מטעם ההצדדים נמסר כי הם פועלים להשלמת ההסכמים המפורטים, שצפויים להיחתם עד 31 ביולי 2026.

רמי נוסבאום, יו"ר קבוצת אשטרום : "השותפות האסטרטגית עם מגדל משמעותית עבור קבוצת אשטרום ועבור פעילות המגורים להשכרה לטווח ארוך, אותה פיתחנו בעשור האחרון והפכנו לזרוע פעילות מרכזית בקבוצה. כניסתה של מגדל כשותף פיננסי ראשון מבטאת הבעת אמון של גוף מוסדי מוביל במודל הפעילות ובפוטנציאל הצמיחה של התחום. מבחינתנו, זהו חלק ממהלך אסטרטגי רחב יותר, שמטרתו הגדלת היקפי הפעילות של הקבוצה תוך הרחבת בסיס ההון והקטנת המינוף שלה באמצעות הכנסת שותפים אסטרטגיים באשטרום מגורים להשכרה ובפעילויות נוספות שהגיעו לבשלות ולהיקפים משמעותיים"

ארז מגדלי, משנה למנכ"ל ומנהל חטיבת ההשקעות, מגדל ביטוח ופיננסים: "העסקה משקפת הבעת אמון שלנו בתחום המגורים להשכרה בישראל, תחום בו אנו מאמינים ומשקיעים מזה מספר שנים, ובקבוצת אשטרום בפרט. תחום השכירות ארוכת הטווח מייצר עוגן תשואה ריאלי ויציב עבור עמיתינו. הבחירה לחבור לאשטרום, הנחשבת לאחת השחקניות המרכזיות והמובילות בענף עם פורטפוליו מרשים של למעלה מ-3,200 יחידות דיור, מבטיחה לנו שותפות עם גוף בעל יכולות ייזום, פיתוח, ניהול וביצוע מוכחות. שותפות זו תאפשר לנו לקחת חלק פעיל בפרויקטים לאומיים משמעותיים באזורי ביקוש, דוגמת פרויקט הדגל 'שיכון הרופאים' בתל השומר, ולהמשיך לגוון ולהשביח את תיק השקעות הנדל"ן שלנו".