יצחק תשובה ושותפיו בלוינסקי עופר ייאלצו להזרים עד 70 מלש"ח לקראת פרעון אג"ח

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

על רקע קשיי נזילות והידרדרות בתוצאותיה הכספיות, חברת לוינסקי עופר פועלת לגיבוש פתרון מימון לפירעון חוב אג"ח (סדרה ד') בהיקף של כ-103.4 מיליון שקל, הצפוי באוגוסט 2026. במסגרת המהלך נבחנת נטילת הלוואה בנקאית, ובמקביל בעלי השליטה, בהם הטייקון יצחק תשובה, התחייבו להעמיד תמיכה כספית כוללת של עד 70 מיליון שקל במקרה הצורך. כך דיווחה החברה האם, קבוצת ליבנטל, שבשליטת עופר ארביב. נזכיר כי לוינסקי עופר מוחזקת כיום בשיעור של 40% על ידי חברת צילו בלו (לשעבר חנן מור) שבשליטת תשובה ודודו זבידה לאחר עסקת השקעה שביצעה בחברה בפברואר 2025.

במסגרת המהלך, שאותו אישר אתמול (א') דירקטוריון ליבנטל, התחייבו בעלי השליטה בלוינסקי עופר - קבוצת ליבנטל וצילו בלו להעמיד תמיכה כספית כוללת של עד 70 מיליון שקל, אם יהיה בכך צורך, כלומר אם לא ימצאו מקור מימון אחר לצורך פירעון החוב. על פי הדיווח, התמיכה הכספית תחולק בין בעלי השליטה בהתאם לחלקם היחסי בהחזקות, כך שליבנטל תעמיד עד 18.3 מיליון שקל, קבוצת צילו בלו עד 35 מיליון שקל, וארביב עד 16.7 מיליון שקל.

על פי הדוח הרבעוני, לחברה גירעון בהון החוזר בסך של כ-95.6 מיליון ש"ח ותזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת של כ-10.5 מיליון ש"ח. האתגר המרכזי העומד בפני החברה הוא פירעון קרן וריבית של אגרות חוב (סדרה ד') בהיקף של כ-103.4 מיליון ש"ח, המיועד לאוגוסט 2026.

לפי כתבי ההתחייבות שניתנו, אם עד ל-1 באוגוסט 2026 לא תועמד ההלוואה הבנקאית ולא יימצא מקור מימון חלופי שיאפשר את פירעון סדרת האג"ח, יידרשו בעלי השליטה להזרים את הסכומים שהתחייבו להם עד ל-10 באוגוסט 2026 לכל המאוחר. בנוסף, אם הבנק ידרוש הפקדת בטוחות במזומן כתנאי להעמדת ההלוואה, יופקדו הסכומים הנ"ל כפיקדון בנקאי. 

לוינסקי עופר פרסמה בשבוע האחרון בדוחות שלה לרבעון הראשון של 2026 אזהרה חמורה, לפיה היא עשויה להתקשות לשלם את החובות אליהם היא נקלעה. החברה הציגה דוחות חלשים מאוד ל-2026: רשמה הכנסות ממכירת דירות בסך של כ-3.6 מיליון ש"ח, ירידה משמעותית לעומת כ-15 מיליון שקל בתקופה המקבילה. הרבעון הסתיים בהפסד כולל של כ-3.8 מיליון ש"ח לעומת כמיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה המשמעותית בהכנסות מוסברת בכך שפרויקט ברחוב שינקין בגבעתיים ל-32 דירות, המהווה את עיקר מלאי הדירות לשיווק, נמצא לקראת גמר בנייה ומרבית הדירות בו כבר נמכרו בעבר. העלייה בהפסד מוסברת בעלייה בהוצאות השוטפות.

כמו כן דיווחה לוינסקי עופר בשבוע שעבר כי הוועדה המקומית לתכנון ובניה חולון, במסגרת הסמכתה כוועדה מקומית עצמאית,  אישרה להפקדה בשבוע שעבר תוכנית שהגישה החברה עבור פרויקט ברחוב אהרונוביץ (73-77 אי-זוגי) בשכונת נווה רמז במזרח חולון. הפרויקט מיועד לכלול 110 יח''ד, מהן 70 יח''ד לשיווק בשטח כולל של 6,396 מ"ר, ו-40 יח''ד בנות 3 חדרים, בשטח כולל של 2,800 מ"ר.