האחרונה שתיכנס לבורסה ב-25'? תורג'מן מניבים גייסה 120 מיליון שקל באג"ח

חברת תורג'מן מניבים ואחזקות, בבעלותו ובניהולו של עודד תורג'מן, היא החברה האחרונה שצפויה להיכנס  לבורסה לאחר  נחשול הנפקות חברות נדל"ן ב-2025. תורג'מן פרסמה היום (ד') את תוצאות המכרז המוסדי לקראת הנפקת סדרת איגרות חוב חדשה (סדרה א') לא המירות למניות.

מהדיווח עולה כי נרשמו ביקושים ערים מצד משקיעים מסווגים, אשר הגישו התחייבויות מוקדמות לרכישת יחידות בהיקף כולל של כ-212.9 מיליון ש"ח ערך נקוב. מתוך סך הביקושים הללו, בחרה החברה לקבל התחייבויות מוקדמות בסכום של 120 מיליון ש"ח ערך נקוב. בעקבות התחרות במכרז, ריבית הסגירה נקבעה על שיעור נמוך של 3.93% לשנה. ריבית זו תהווה את שיעור הריבית המרבי שיישאו איגרות החוב במסגרת ההצעה לציבור שתתקיים בהמשך.

השלב הבא במהלך הוא כאמור ההצעה לציבור, אשר צפויה להתבצע בדרך של מכרז אחיד על פי תשקיף המדף של החברה מנובמבר 2025. שיעור הריבית הסופי של הסדרה ייקבע רק במסגרת המכרז לציבור, והשלמת המהלך כפופה לקבלת אישור הבורסה לניירות ערך בתל אביב. את המהלך הובילו החתמים - לידר שוקי הון, קפיטל פאוור, מנורה חיתום ומשרד עו"ד שמעונוב בשיתוף משרדי רו"ח  BDO והילה פילו רבינוביץ רו"ח. 

על פי מצגת למשקיעים שפרסמה בדצמבר השנה, לחברה שטחים מניבים בשווי 1.56 מיליארד שקל: 78,511 מ"ר בנוי בנוסף ל-8,032 מ"ר בהקמה. בנוסף לחברה 13,882 מ"ר מלונאות: מלון "גורדוניה" בזכרון יעקב בשווי 176 מיליון שקל עם דמי שכירות שנתיים של  11 מיליון שקל בתוספת הפרשי הצמדה. בנוסף לחברה 318 יח"ד בהקמה, מתוכן 27 נמכרו. ההון העצמי עומד על 614 מיליון שקל ביחס הון-מאזן של 30% מימון עצמי משמעותי ורמת מינוף (חוב) נמוכה יחסית.  החברה צופה ב-2026 NOI שנתי של 104 מיליון שקל

החברה הוקמה ב-2004 בשם אמירי זכרון יעקב. הפרויקט הראשון שלה היה הקמת 800 יח"ד עם שיכון ובינוי בזכרון יעקב, כמו כן הקימה 739 יח"ד בשכונת הפארק בחדרה והיא הבעלים של מתחם המסחר והמשרדים מול החוף וילג' בחדרה הכולל כ-49,000 מ"ר מסחר, כ-22,000 מ"ר תעסוקה, כ-1,800 חניות ועוד מעל 9,000 מ"ר מסחר בהקמה הצפויים לאכלוס ברבעון הראשון של 2026.  לחברה שטחי מסחר ומשרדים גם בזכרון יעקב (לצד המגורים) ובצור יצחק.

עודד תורג'מן, בעלים ומנכ"ל החברה, מסר למרכז הנדל"ן: "הריבית  הנמוכה היא בגלל האמון בחברה. אין כמעט שעובדים למעט בנק הפועלים שנתן  ריבית 3.48% בשעבוד על קניון מול החוף חדרה. היינו יכולים לגייס יותר, אבל אין לנו צורך כי אנחנו ללא ממונפים".